“我不是药神”基金版:医药基金表现亮眼 内藏隐患

2018-07-05来源:admin围观:42次

  2018年转眼过去了一半,上证指数回落到2800点附近,有投资者表示2018年其实是比谁亏得少,而不是谁赚得多。

  虽说如此,但是市场上依然有相对比较确定的机会——最新的半年度数据显示,在2018上半年业绩排名中,位列前十的基金多数为医药主题基金。也就是说,如果在今年上半年,可以抓住这波“吃药”行情,其实还是可以有不错收获的。

  不过,《每日经济新闻》记者却从最新的规模数据统计中发现,尽管医药走出了比较惊艳的行情,但是医药主题基金的规模却不升反降。看到这样的数据,作为投资者或许也只能感叹一声:“我不是药神”。

  医药基金规模不升反降

  统计结果显示,截至今年6月底,在基金名称中带有“医”这个关键词的基金为72只,累计总份额约为533亿份。其中,份额规模超过20亿份的有6只,规模最大的为汇添富医疗服务混合,基金份额约为88.46亿份。

  而如果回顾2017年底,带有“医”这个关键词的基金为67只,累计总份额约为562亿份。也就是说,这半年时间里,市场上医药主题基金新增了5只,但总份额却下降了近30亿份。

  再具体从基金来看,2017年底时,规模排名前两位的医药主题基金为汇添富医疗服务混合、嘉实医药健康股票,份额规模分别为138.69亿份和39.64亿份。但这2只基金在刚刚过去的6月,规模分别为88.46亿份和19.95亿份,降幅分别约50亿份和20亿份(扫描文末二维码,即可查看2018上半年规模前十的医药主题基金详情)。

  除此之外,还有多只医药主题基金在这半年也出现了规模的下降。当然,有降也有升,比如富国精准医疗、安信消费医药股票、中欧医疗健康混合等均出现了较为明显的规模上涨。

  规模下降或有三大原因

  那么,在2018上半年医药行情相对火爆的情况下,究竟是什么原因使得医药主题基金这半年还出现了规模下降呢?

  据《每日经济新闻》记者了解,原因或许来自于以下几个方面:

  首先,值得一提的是,中证医药指数和中证医疗指数上半年分别上涨7.16%和13.61%,但不少医药主题基金的表现并没有明显优于指数回报,收益出现两极分化。比如规模降幅比较明显的嘉实医药健康股票,今年上半年虽然录得7.58%的收益,但和医药指数涨幅相比,表现则较为一般;再比如宝盈医疗健康沪港深股票,该基金今年上半年仅录得下跌,这显然很难获得投资者的认可。

  其次,在6月份时,医药股行情又出现过一轮较大幅度的回调,不少投资者则选择了“落袋为安”。正如一位投资者向记者表示的,“最早买的一部分医药基金,去年以来已经累计获得了超50%的收益,所以在医药行情出现较大幅度回调的时候,就先选择赎回一部分了。”

  再次,一些上半年涨幅居前的医药基金,虽然规模出现了明显的扩张,但是有部分基金也在有意地控制规模。比如中欧医疗健康混合,其在今年5月份曾公告调整了代销渠道交易限额,“单日单个基金账户对任一基金份额类别(A类:003095,C类:003096)的单笔或多笔累计申购、转换转入、定期定额投资的金额超过500元(不含),公司有权拒绝。”

  上述因素的叠加,使得2018上半年“吃药”行情看似红红火火,但实际上并没有太多的基金投资者享受到这轮医药行情所带来的收益。值得一提的是,从5月底公募基金行业的整体数据来看,货币基金规模持续攀升,这也从另一面反映出了更多的基金投资者在选择更为保守的投资方式。